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人工智能:投资新机遇

日期:2018-08-06 浏览量:1116 标签:

近期,A股市场由于多种因素剧烈调整,但宝盈基金基金经理张仲维看来,A股TMT板块估值整体走低,下跌后的市场反而是难得的建仓良机,获取超额收益的概率相对更高,人工机智行业应用带来的投资机会更值得关注。

遵循科技行业投资逻辑

张仲维拥有超过8年跨市场证券从业经历,有着较丰富的境内外TMT行业投研经验,擅长追踪科技行业的国际趋势。同时,他对电子产业链上下游各子行业格外熟悉,有着自己独到的投资分析逻辑和行业敏锐度。

对于科技行业的投资,可以遵循这样一个投资逻辑:

首先,观察和掌握全球科技行业发展趋势。行业爆发带来行业内相关公司的盈利增长,使得我们可以赚到行业趋势和企业盈利的钱。而在行业趋势持续发展和公司营运没有改变之前,应当坚定持有。

其次,重点研究行业龙头公司的业务发展。例如:FANG(Facebook、Amazon、NETFlix、Google)、BAT(百度、阿里巴巴、腾讯)带动互联网行业发展,苹果带动电子行业未来趋势,特斯拉引领新能源汽车行业。行业龙头的布局至关重要,应当对细分行业的龙头进行深耕细作地研究。业绩增速超过30%的公司,PEG合理的公司值得关注。经过多次的实地调研以及与上市公司管理层沟通后,最终确定投资标的并坚定买入。

看好四大产业发展趋势

谈到对未来的展望,张仲维坚定地表示,科技行业中,消费电子行业、汽车行业、网络流量持续增长、人工智能各行业应用落地的投资机会值得关注。

首先是消费电子行业。消费电子进入“AI+AR”时代,在硬件层面体现在电子和通讯行业,在软件层面则体现在互联网和计算机行业。5G的发展也进一步推动了手机行业新一轮的更新迭代,新的产业周期或将在两三年内开启。

其次,是汽车行业。新能源汽车和自动驾驶的长期趋势带来汽车电子化的比例提高,看好汽车电子部件增加,其中包含电子控制器、摄像头、传感器、电子仪表板、中控屏等。

第三,则是网络流量持续增长带来的投资机会。网络流量的持续高增长将带来相关光通讯厂商投资机会,未来5G网络、物联网的建设也将带动通讯厂商的业绩爆发。

第四,人工智能各行业应用落地。人工智能行业处于发展的初期,未来人工智能将在各个行业落地应用,行业发展智能化带来效率的提升、公司收益的增加,带来相关行业的应用投资机会。

张仲维强调:“人工智能将深入我们生活的各方面,带来相关行业的应用投资机会。”

人工智能三大投资机会

在张仲维看来,当前人工智能行业仍处于发展的初期,未来人工智能将在各个行业落地应用,行业发展智能化带来效率的提升和公司收益的增加,投资机会则体现在三个方面:

首先,科技巨头大力投入人工智能的研究,利用人工智能分析带来业务量的增长。随着CDR和港股的发展,A股能投资科技巨头的标的将逐步增加。

其次,目前人工智能初步应用在自动驾驶行业、安防行业、医疗和金融行业等,致力于人工智能应用的公司,其投资机会也将不断显现。

与此同时,人工智能的应用需要电子硬件的支持,主要为半导体芯片和传感器等电子部件,消费电子中光学行业、半导体行业和汽车电子相关公司亦值得关注。

投资是一件反人性的事情

近期,A股市场由于多种因素剧烈调整,但由张仲维拟任基金经理的宝盈人工智能主题基金仍然按计划开始公开募集。为何选择这个相对低迷的时点?张仲维的回答简单而又坚定。“投资,是一件反人性的事情。行情总是在绝望中诞生,这个是永远不变的。”

从市场角度来看,张仲维认为,历经两年的下跌,A股TMT板块估值整体走低,有关公司年报业绩增速提高,机构持仓比例下降到低位值,科技行业股票龙头配置价值凸显。下跌后的市场反而是难得的建仓良机,在投资中获取超额收益的概率应该说相对更高。

深圳商报    2018年08月06日  作者:宝盈基金张仲维